Analiza kapitałów (pasywów) bilansu zmierza do zbadania tendencji ich rozwoju, struktury źródeł finansowania oraz oceny zmian zachodzących w tym zakresie.[1]
W badaniu struktury kapitałów podstawowe znaczenie mają wskaźniki zamieszczone w tabeli 1.
Tabela 1. Wskaźniki wyposażenia przedsiębiorstwa w kapitały własne i obciążenia kapitałami obcymi
Rodzaj wskaźnika i sposób jego ustalania |
|||||
| 1. | Wyposażenie przedsiębiorstwa
w kapitał własny |
= |
Kapitał własnyPasywa ogółem |
x |
100% |
| 2. | Obciążenie przedsiębiorstwa zobowiązaniami długoterminowymi | = |
Zobowiązania długoterminowePasywa ogółem |
x | 100% |
| 3. |
Wyposażenie przedsiębiorstwaw kapitał stały |
= |
Kapitał stały
Pasywa ogółem |
x | 100% |
| 4. | Obciążenie przedsiębiorstwa kredytem krótkoterminowym | = |
Kredyt krótkoterminowyPasywa ogółem |
x | 100% |
| 5. | Obciążenie przedsiębiorstwa zobowiązaniami bieżącymi | = |
Zobowiązania bieżącePasywa ogółem |
x | 100% |
Źródło: M.Sierpińska, T.Jachna, Ocena……, Warszawa 2002, s.53.
Kapitały własne stanowią najbardziej stabilną podstawę finansowania działalności przedsiębiorstwa, decydującą o stopniu utrzymania płynności finansowej. Ich wysokość dostarcza wierzycielom informację, do jakiej kwoty firma zdolna jest ponieść konsekwencje finansowe w razie powstania strat.[2]
Natomiast kapitały obce, przekazywane jednostkom gospodarczym, wymagają zwrotu w ściśle określonym czasie.
Ze względu na okres spłaty można wyodrębnić następujące zobowiązania:
– długoterminowe, których okres uregulowania jest dłuższy aniżeli rok, przy czym z tej grupy wyodrębnia się często zobowiązania średnioterminowe o okresie spłaty dłuższym aniżeli jeden rok ale nie przekraczającym pięciu lat,
– krótkoterminowe, których termin spłaty nie przekracza jednego roku.[3]
[1] T.Waśniewski, W.Skoczylas, Analiza sytuacji finansowej przedsiębiorstwa – pionowa ocena
pasywów bilansu, Rachunkowość 1993, nr 5, s.168.
[2] W.Bień. Zarządzanie finansami przedsiębiorstwa, Warszawa 1998, s.172.
[3] Ibidem, s.173.