Istnieje wiele wskaźników, które mogą być używane do określenia efektywności działalności gospodarczej i zdolności do regulowania zobowiązań przedsiębiorstwa. Najważniejsze to:
- Rentowność: Rentowność netto, rentowność przed opodatkowaniem, rentowność aktywów, rentowność sprzedaży. Te wskaźniki pokazują, jak dobrze przedsiębiorstwo generuje zyski w stosunku do swoich przychodów lub aktywów.
- Zadłużenie: Wskaźnik długu do aktywów, wskaźnik długu do kapitału własnego. Te wskaźniki pokazują, jak dużo przedsiębiorstwo pożyczyło w stosunku do swoich aktywów lub kapitału własnego.
- Przepływy pieniężne: Przepływ gotówki z działalności operacyjnej, przepływ gotówki z inwestycji, przepływ gotówki z finansowania. Te wskaźniki pokazują, ile gotówki przedsiębiorstwo generuje z działalności operacyjnej, jakie ma wydatki na inwestycje oraz jakie ma źródła finansowania.
- Rynkowe: Kurs akcji, cena do wartości księgowej, cena do wartości księgowej na jedną akcję. Te wskaźniki pokazują, jak inwestorzy oceniają przedsiębiorstwo na podstawie jego wyników finansowych i perspektyw przyszłych.
-
Efektywność: Wskaźnik rotacji aktywów, wskaźnik rotacji zapasów, wskaźnik rotacji należności. Te wskaźniki pokazują, jak szybko przedsiębiorstwo obraca swoimi aktywami, jak szybko sprzedaje swoje produkty i jak szybko otrzymuje płatności od swoich klientów. Wskaźniki te pozwalają na określenie efektywności zarządzania aktywami i kontroli zobowiązań przez przedsiębiorstwo.
Wskaźniki charakteryzujące efektywność działalności gospodarczej Firmy handlowej Gwiazda S.A. za lata 2018 – 2020 przedstawiono w tabeli poniżej:
Tabela 1. Efektywność działalności gospodarczej i zdolność regulowania zobowiązań Spółki
Wyszczególnienie |
2018 |
2019 |
2020 |
Stopa zwrotu na zainwestowanym kapitale
[(zysk nett / średni stan funduszy własnych) x 100 %] |
97,9 % |
74,3 % |
48,9 % |
Stopa zwrotu z aktywów
[(zysk netto / średni stan aktywów ogółem) x 100 %] |
31,2 % |
28,3 % |
24,8 % |
Rentowność sprzedaży
[(zysk ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży) x 100 %] |
13,7 % |
16,1 % |
15,2 % |
Rentowność działalności operacyjnej
[(zysk z działalności operacyjnej / przychody ze sprzedaży) x 100 %] |
14,4 % |
15,5 % |
13,7 % |
Rentowność brutto
[(zysk brutto / przychody ze sprzedaży) x 100 %] |
12,4 % |
13,0 % |
12,6 % |
Rentowność netto
[(zysk netto / przychody ze sprzedaży) x 100 %] |
7,7 % |
8,2 % |
9,0 % |
Porównywalne dane finansowe Spółki
Podstawowe dane finansowe Spółki za lata 2018 – 2020 przedstawiono poniżej.
Tabela 1. Wybrane pozycje z rachunku wyników Spółki
Wyszczególnienie |
2018 |
2019 |
2020 |
Przychody ze sprzedaży (tys. zł) |
33.550 |
50.847 |
50.102 |
Zysk na działalności operacyjnej (tys. zł) |
4.828 |
7.903 |
6.846 |
Zysk przed opodatkowaniem (tys. zł) |
4.144 |
6.630 |
6.317 |
Zysk netto (tys. zł) |
2.581 |
4.154 |
4.502 |
Aktywa razem (tys. zł) |
12.220 |
17.088 |
19.155 |
Zobowiązania razem (tys. zł) |
7.836 |
9.098 |
7.038 |
Zobowiązania krótkoterminowe (tys. zł) |
6.323 |
8.825 |
6.765 |
Aktywa netto (tys. zł) |
3.803 |
7.375 |
11.056 |
Kapitał akcyjny (tys. zł) |
100 |
2.100 |
6.000 |
Liczba akcji (sztuki) |
100.000 |
2.100.000 |
6.000.000 |