Pisanie analiz finansowych, analiz ekonomicznych - prace z analizami

Ustawa o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (Dz. U. Nr. 121 poz. 591) nakłada na podmioty gospodarcze, a takim jest również MEDCOM S.A. obowiązek prowadzenia ksiąg rachunkowych oraz sporządzania sprawozdań finansowych – bilansu, rachunku wyników i coraz częściej rachunku przepływów. Sprawozdanie finansowe powinno również zawierać niezbędne informacje dodatkowe o spółce. Wzory tych dokumentów zamieszczono w treści rozdziału.

Dokumenty te spółka sporządza na dzień 31 grudnia każdego roku swojej działalności. Po nabyciu uprawnień do występowania na giełdzie (1995r) oprócz rocznych sprawozdań finansowych spółka sporządza sprawozdania finansowe półroczne. Dokumenty sprawozdania finansowego są opracowane w języku polskim, w walucie polskiej i według wzorów zamieszczonych w wyżej wymienionej ustawie. Sprawozdanie finansowe, a dokładniej informacje w nim zawarte stanowią bazę informacyjną budowanego w pracy systemu diagnostycznego. (schemat nr 6)

Sprawozdania i dokumenty finansowe MEDCOM S.A. zostaną omówione w następującej kolejności:

raport dyrektora (prezesa) spółki.,

bilans,

rachunek wyników,

rachunek przepływów.

Raport jest suplementem do bilansu, rachunku wyników oraz rachunku przepływów. Zawiera w treści informacje ogólne – te które w / w dokumentach finansowych nie zostały ujęte a mają wpływ na wizerunek spółki i ocenę jego kondycji ekonomiczno – finansowej. Raport wraz z finansowymi dokumentami otrzymują akcjonariusze, osoby i instytucje, do których spółka zobligowana jest wysyłać w formie sprawozdania finansowego.

Raport winien obejmować następujące informacje:

status prawny, siedziba spółki;

rzetelny przegląd rozwoju spółki;

podstawową działalność spółki i wszelkie zmiany z nią związane;

wydarzenia jakie miały miejsce po opracowaniu podstawowych dokumentów sprawozdania finansowego – bilansu, rachunku wyników i rachunku przepływów;

prawdopodobny kierunek rozwoju spółki (inwestycje);

sugestie dotyczące badań i rozwoju;

znaczne zmiany w aktywach trwałych;

wkład spółki w działalność polityczną i charytatywną;

szczegóły dotyczące zakupów akcji;

zatrudnienie;

działalność w zakresie badań i rozwoju;

skład kierownictwa.

Układ raportu nie jest dokumentem sformułowanym i w zależności od potrzeb może być modyfikowany. Wymieniane punkty raportu stanowią jedynie ogólny kierunek jego opracowania.

Ponieważ większość informacji o MEDCOM S.A., które powinny być zawarte w treści raportu zostało omówione w punktach 2.1., 2.2., 2.3 niniejszego rozdziału. dodatkowy raport na potrzeby diagnostyki efektywności działalności gospodarczej spółki nie będzie sporządzany, ponieważ znalazłyby się w nim te same informacje.

Opisana w poprzednim podrozdziale spółka jako przedsiębiorstwo handlowo – usługowe – jego uwarunkowania powstania, władze, misja, struktura organizacyjno – funkcjonalna oraz styl zarządzania dają podstawę do funkcjonowania i prowadzenia działalności gospodarczej. Jednakże by działalność ta była efektywna tzn. koszty były mniejsze od przychodów spółka musi być odpowiednio kierowana. Szczególnie w obszarze: obiegu strumieni pieniężnych oraz w obszarze decyzji organizacyjnych i finansowych. Przedsiębiorstwo zaczyna ponosić koszty już w momencie jego zakładania. Stąd też jedna z podstawowych zasad racjonalnie prowadzonej przez nie działalności gospodarczej polega na nieustannym liczeniu i porównywaniu osiąganych przychodów i wydatków. Dlatego też w spółce opracowano system finansowy przedsiębiorstwa – częściowo skomputeryzowany, mający na celu na bieżąco prowadzić rachunkowość, która w obowiązujących sprawozdaniach finansowych (bilans, rachunek wyników, rachunek przepływów, dokumenty uzupełniające) daje obraz prowadzonej działalności gospodarczej spółki. Zorganizowany w firmie system finansowy jest pojęciem szerszym niż finanse przedsiębiorstwa. Obejmuje on wszystkie formy działalności gospodarczej w obrębie zjawisk pieniężnych. W szczególności uwzględnia działania takie jak:

działania związane z przygotowaniem różnego rodzaju operacji pieniężnych występujących w czasie organizacji i funkcjonowania laboratoriów diagnostyki medycznej oraz działalności handlowej;

działania związane z realizacją operacji pieniężnych z instytucjami oraz kontrahentami na rynku kapitałowym;

działania związane z ewidencją i bieżącą analizą przebiegu operacji pieniężnych w toku prowadzenia działalności gospodarczej;

działania związane z planowaniem i prognozowaniem działalności finansowej spółki.

System finansowy w MEDCOM S.A. możemy traktować jako zbiór zasad oraz form organizacyjnych regulujących mechanizmy finansowe i zabezpieczające sprawność przepływów pieniężnych. Obejmuje on nie tylko gospodarkę finansową całej działalności gospodarczej spółki ale również organizację rachunkowości i zasady bilansowania. Funkcjonujący w spółce system dostosowany jest do konkurencyjnych warunków rynkowych, w których działa spółka.

Uwzględnia on:

zróżnicowanie źródeł pozyskiwania kapitału,

formę organizacyjno – prawną i własnościową spółki,

wielkość spółki,

rodzaj prowadzonej działalności gospodarczej (usługi medyczne, handel odczynnikami i aparatami medycznymi),

unormowania prawne dotyczące ewidencji,

opodatkowanie, rachunkowość oraz sprawozdawczość finansowa spółki,

przyjętą strategia rozwoju spółki,

misję i cele działalności spółki.

Różnorodność wymienionych wyżej procesów, a także fakt iż finanse są pomostem łączącym całą działalność gospodarczą spółki, wymuszają potrzebę efektywnego zarządzania finansami spółki. Ocena jakości tego zarządzania to jeden z syndromów (obszarów) diagnostycznych, który powinien być w spółce przedmiotem szerszej diagnozy metodami analizy ekonomicznej.

Zarządzanie finansami spółki jest procesem decyzyjnym podporządkowanym realizacji celu głównego wyrażonego w misji spółki i opierającego się na właściwym doborze dwóch elementów:

instrumentów analizy, zarządzania, badania działalności gospodarczej spółki

kryteriów i reguł do sterowania przebiegiem procesów i zjawisk związanych z gromadzeniem i wydatkowaniem zasobów pieniężnych pozostawionych do dyspozycji spółki.

Dobrze funkcjonujący system finansowy w spółce jest gwarancją i warunkiem jej sukcesu ekonomicznego.

W celu dokładniejszego sprecyzowania obiegu strumieni pieniężnych w spółce omówiony zostanie on nieco dokładniej – schemat nr 4. Już rozpoczęcie działalności gospodarczej spółki wymaga pozyskania kapitałów. Są to środki postawione do dyspozycji przez założycieli spółki – zwane kapitałami własnymi oraz środki udostępnione spółce na określony czas w formie pożyczek i kredytów, za których wykorzystanie spółka zobowiązana jest wypłacać ich właścicielom wynagrodzenie w formie odsetek. Są to kapitały obce. W zależności od przeznaczenia i czasu okresu udostępnienia kapitały obce mogą mieć charakter długookresowy i krótkookresowy co ma swoje odzwierciedlenie w koszcie ich pozyskania. Pożyczki i kredyty długoterminowe jako uzupełnienie kapitałów własnych łącznie zapewniają spółce kapitał stały, który wykorzystywany może być na zakup trwałych składników majątkowych. W toku podjętej działalności inwestycyjnej spółka w pierwszej kolejności zainwestowała kapitał stały w środki pracy (wynajem i kupno budynków, wyposażenie laboratoriów w aparaty diagnostyczne, zakup odczynników itp.), a więc w środki trwałe stanowiące trzon majątku trwałego spółki.

W dalszej kolejności spółka nabyła składniki majątkowe bezpośrednio zużywane w procesie funkcjonowania laboratoriów oraz działalności handlowej (zapasy odczynników, aparatów medycznych, środki pieniężne w kasie i na kontach bankowych itp.) – tzw. składniki majątku obrotowego –

Schemat nr 4Schemat nr 4OBIEG STRUMIENI PIENIĘŻNYCH W MEDCOM S.A³.

KAPITAŁYKAPITAŁYZYSK ZATRZYMANYZYSK ZATRZYMANYZYSK NETTOZYSK NETTOWYPŁYWY FINANSOWEWYPŁYWY FINANSOWEWPŁYWY FINANSOWEWPŁYWY FINANSOWEDZIAŁALNOŚĆ FINANSOWADZIAŁALNOŚĆ FINANSOWAINWESTYCJE ROZWOJOWEINWESTYCJE ROZWOJOWEINWESTYCJE FINANSOWEINWESTYCJE FINANSOWEDZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNADZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA

OBCEDŁUGOTERMINOWEKRÓTKOTERMINOWEOBCEDŁUGOTERMINOWEKRÓTKOTERMINOWEWŁASNEWŁASNE

MAJĄTEKMAJĄTEKSTAŁE CZYNNIKI DZIAŁALNOSCI GOSPODARCZEJ SPÓŁKIPRZEDMIOTY PRACYŚRODKI PRACYSIŁA ROBOCZASTAŁE CZYNNIKI DZIAŁALNOSCI GOSPODARCZEJ SPÓŁKIPRZEDMIOTY PRACYŚRODKI PRACYSIŁA ROBOCZA

TRWAŁYTRWAŁYOBROTOWYOBROTOWY

DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNADZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA

ZOBOWIĄZANIA; WYDATKI; NAKŁADY; KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJZOBOWIĄZANIA; WYDATKI; NAKŁADY; KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJUSŁUGI, HANDEL, PRODUKTY, TOWARY, NALEŻNOŚCI, PRZYCHODY ZE SPRZEDAZYUSŁUGI, HANDEL, PRODUKTY, TOWARY, NALEŻNOŚCI, PRZYCHODY ZE SPRZEDAZY

PODATEK OD PRZYCHODU ZE SPRZEDAŻYPODATEK OD PRZYCHODU ZE SPRZEDAŻYWYNIK OPERACYJNYWYNIK OPERACYJNY

PODATEK OCHODOWYPODATEK OCHODOWY

ZYSK – PODSTAWA OPODATKOWANIAZYSK – PODSTAWA OPODATKOWANIA

DYWIDENDYDYWIDENDY

najczęściej zużywane w jednym cyklu działalności gospodarczej lecz nie dłuższym jak jeden rok.

Do uruchomienia funkcjonowania spółki potrzebne były również inne czynniki produkcji takie jak: siła robocza, energia i infrastruktura techniczna. Ich organizowanie wymagało niemal bieżącego angażowania środków pieniężnych. Do finansowania tego rodzaju czynników obok środków własnych spółka zaciągnęła krótkoterminowe pożyczki i kredyty, a także różnego rodzaju zobowiązania bieżące. Te ostatnie były opłacane terminowo i nie wymagały spłacania odsetek.

Realizacja działalności gospodarczej spółki odbywa się w ramach tzw. działalności operacyjnej, której towarzyszą strumienie finansowe – wypłaty, nakłady, wydatki znajdujące ostateczne odzwierciedlenie w kosztach działalności operacyjnej firmy. Ich konfrontacja z przychodami ze sprzedaży usług medycznych, aparatów diagnostycznych oraz odczynników jak również z usług serwisowych po skorygowaniu o należne podatki od przychodu daje wynik operacyjny (zysk operacyjny). Osiąganie przez spółkę zysku operacyjnego oznacza, że działalność gospodarcza spółki dla której ona została powołana jest rentowna, że proponowane przez laboratoria usługi są sprzedawane a towary (aparaty diagnostyczne i odczynniki) znajdują nabywców.

Spółka nie tylko związana jest z rynkami zapatrzenia i zbytu, ale także z rynkami finansowymi. Z tego tytułu spółka otrzymuje określone przychody finansowe oraz ponosi stosowne koszty działalności finansowej, a także zobowiązana jest do płatności podatkowych na rzecz państwa. Z tego powodu wynik operacyjny jest korygowany. Ostatecznym rezultatem obrazującym wynik finansowy jest zysk netto.

Rozpatrując działalność operacyjną spółki przez pryzmat przepływów pieniężnych wyróżnić można określone dwie sfery finansowe:

gromadzenie funduszy w formie kapitału wyjściowego inicjującego podjęcie działalności operacyjnej, formie przychodów uzyskiwanych ze sprzedaży towarów i usług oraz w formie przychodów z działalności finansowej;

rozdysponowanie funduszy – ponoszenie nakładów na pozyskanie i wykorzystanie czynników wytwórczych oraz obsługę procesów realizowanych w usługach i handlu.

W MEDCOM S.A. na uwagę zasługuje fakt iż takie trzy rodzaje działalności jak operacyjna , inwestycyjna i finansowa realizowane są równolegle.

Działalność inwestycyjna: jest procesem permanentnym nie tylko podejmowanym w celu uruchomienia w spółce SJB 1 (usługi medyczne i serwisowe) i SJB 2 (handel aparatami medycznymi i odczynnikami) ale również w celu utrzymania i powiększania rzeczowych składników majątku oraz poprawy ich parametrów jakościowych. Inwestycje w szerokim znaczeniu obejmują ponadto lokaty spółki w majątek finansowy. Z działalnością inwestycyjną spółki związane są zatem przepływy strumieni pieniężnych dotyczące:

zakupu i sprzedaży środków trwałych (nieruchomości, aparatów medycznych, patentów, programów komputerowych);

nabywania i sprzedaży udziałów, akcji i innych papierów wartościowych o charakterze lokat kapitałowych;

udzielanie pożyczek długoterminowych.

Decyzje inwestycyjne w spółce w szerokim znaczeniu dotyczą zatem wykorzystania kapitału. Ich rezultatem jest kształtowanie wielkości i struktury aktywów w firmie niezbędnych do prowadzenia działalności gospodarczej w szczególności operacyjnej.

Działania inwestycyjne wyzwalają długofalowe skutki i stanowią podstawę rozwoju spółki i decydują o jej przyszłości. Spółka docelowo zamierza rozszerzyć swoją działalność o dalsze laboratoria – w każdym województwie jedno laboratorium diagnostyki medycznej oraz rozwinąć handel aparatami na obszarze państw „ściany wschodniej”

Jednak kierunki te i formy oraz zakres inwestowania pociągają za sobą dalsze nakłady finansowe i wiążą się z ponoszeniem ryzyka.

Działalność finansowa spółki również jest procesem ciągłym i ściśle związanym z inwestowaniem i całą jej działalnością gospodarczą. Dotyczy ona głównie pozyskiwania kapitału, a więc źródeł finansowania majątku dla spółki przez:

zaciąganie i spłaty zobowiązań oraz

podział zysku netto.

Przepływy pieniężne związane z działalnością finansową dotyczą między innymi:

wpływów z emisji akcji i obligacji;

otrzymania kredytów i pożyczek;

wykupywania obligacji;

spłaty kredytów i pożyczek;

wypłaty dywidend od akcji i udziałów.

Ujawnia się tu związek między działalnością inwestycyjną spółki a jej działalnością finansową ponieważ każda inwestycja musi mieć źródło finansowania a pozyskiwanie obcych środków finansowych łączy się z koniecznością ich zwrotu. Z tego tytułu spółka osiąga określone koszty finansowe. Przepływy pieniężne związane są więc w spółce zarówno z działalnością inwestycyjną jak i finansową i znajdują swoje odzwierciedlenie w jej końcowym rezultacie działalności.

Ścisły związek między działalnością inwestycyjną i finansową a działalnością operacyjną przejawia się tym, że wynik operacyjny uzyskiwany w oparciu o przychody ze sprzedaży usług medycznych, serwisowych oraz z działalności handlowej aparatami medycznymi i odczynnikami jest korygowany o saldo przychodów i kosztów z działalności inwestycyjnej i działalności finansowej. Tak więc działalność inwestycyjna i finansowa wywierają wpływ na wynik finansowy netto. Na wynik finansowy mają ponadto wpływ sytuacje nadzwyczajne, a także obciążenia z tytułu podatku dochodowego.

Wynik finansowy netto – stanowi finalny rezultat działalności gospodarczej spółki.

Podlega on podziałowi na części wypłacanie właścicielom spółki w formie dywidend oraz na części pozostające w przedsiębiorstwie w formie zysku zatrzymanego. Powiększają się wówczas kapitały własne co stanowi źródło samofinansowania działalności i dalszego rozwoju spółki.

W świetle przedstawionej charakterystyki przepływów pieniężnych w spółce oraz stosownie do obowiązującego w spółce pojęcia finansów i systemu finansowego, ogół decyzji podejmowanych w procesie zarządzania finansami spółki daje się sprowadzić do dwóch podstawowych grup decyzji: (schemat 5)

grupy decyzji finansowych (obszarów dotyczących decyzji finansowych;

grupy decyzji inwestycyjnych (obszarów dotyczących decyzji inwestycyjnych)

Jest to z jednej strony zarządzanie źródłami kapitału co znajduje swoje odzwierciedlenie w strukturze pasywów, z drugiej strony zarządzanie sposobami jego wykorzystania (co znajduje odzwierciedlenie w strukturze aktywów). Zarówno decyzje finansowe, jak i decyzje inwestycyjne są bardzo istotne dla osiągania celów spółki wyrażonych w jej misji.

Decyzje podejmowane w tych dwóch obszarach mają bezpośredni wpływ na rozwój spółki i bieżąca działalność operacyjną.

Z merytorycznego punktu widzenia zarządzanie finansowe i inwestycyjne jako procesy decyzyjne rozpoczynają się od sformułowania potrzeb w zakresie zmian w strukturze poziomów aktywów i pasywów. Zamierzenia te wstępnie są konfrontowane z możliwościami i uwarunkowaniami ich sfinansowania, w tym także z możliwościami pozyskania nowych źródeł finansowania. W wyniku tej konfrontacji może być podjęta pozytywna lub negatywna decyzja o finansowaniu w zależności od możliwości ich sfinansowania kapitałem oraz relacji między kosztem tego kapitału a uzyskanymi efektami. W tak rozumianych zależnościach, występujących między tymi grupami decyzji, obszar decyzji finansowych można traktować jako weryfikujący decyzje inwestycyjne.

Decyzje inwestycyjne jak i finansowe pozostają w ścisłej relacji z działalnością operacyjną Rozpatrując obie grupy decyzji w kontekście działalności bieżącej obejmującej horyzont czasowy nie przekraczający w zasadzie jednego roku większe znaczenie mają decyzje finansowe. Z kolei w działalności rozwojowej istotną rolę spełniają decyzje inwestycyjne. Pomiędzy działalnością bieżącą i rozwojową zachodzą jednak wzajemne powiązania, co wymusza harmonizowanie ze sobą bieżących decyzji finansowych.

Reasumując można wymienić następujące obszary zarządzania finansami spółki:

kształtowanie wielkości i struktury majątku spółki poprzez określenie kierunków i form inwestowania w powiązaniu z realizowaną działalnością operacyjną;

kształtowanie struktury kapitałowej poprzez określenie sposobów pozyskiwania środków na finansowanie działalności operacyjnej i inwestycyjnej;

podział zysku i polityka dywidendy w kontekście relacji zachodzących między działalnością bieżącą i działalnością rozwojową spółki.

Poszczególne obszary nakładają się na siebie i pozostają ze sobą w ścisłej zależności co wynika ze związków zachodzących między działalnością operacyjną i inwestycyjną i finansową.

Spółkę założyły w 1990 roku trzy osoby fizyczne wnosząc do kapitału spółki po 300 tysięcy złotych (razem 900 tysięcy złotych). Zebrany kapitał założycielski został zwiększony przez zaciągnięcie kredytu bankowego w wysokości 100 tysięcy złotych, na warunkach jego spłaty w ciągu trzech lat wraz z odsetkami, które wynosiły 10% zaciągniętego długu.

Każdy z założycieli otrzymał dowód uczestnictwa w spółce w postaci dokumentu akcji mającego charakter papieru wartościowego. Ponieważ działalność gospodarcza w służbie zdrowia jest koncesjonowana, spółka musiała spełnić niezbędne warunki aby otrzymać koncesję.

Przed rejestracją spółki sporządzono w formie aktu notarialnego statut spółki, który podano do publicznej wiadomości. Wkłady pieniężne założycieli opłacono gotowizną równą wartości ilości akcji przypadających na każdego założyciela spółki.

Zgodnie z kodeksem handlowym sporządzone zostało sprawozdanie dotyczące przedmiotu wkładów pieniężnych i ilości wydanych za nie akcji. Dokument ten poddany został kontroli biegłego rewidenta. Każdy z właścicieli otrzymał po 100 akcji.

Po dwóch miesiącach spółka otrzymała zgodę Komisji Papierów Wartościowych na publiczną subskrypcję akcji. Założyciele złożyli swoje akcje do jednego banku oraz wpłacili kaucję w wysokości 5% kapitału akcyjnego, którą sąd zwrócił po zarejestrowaniu spółki. Na zlecenie założycieli zapisy na akcje przyjęły banki państwowe oraz inne otrzymując zezwolenie Ministra finansów. W ciągu dwóch tygodni od upływu terminu zamknięcia subskrypcji założyciele dokonali przydziału akcji subskrybentom. Osobom, którym akcji nie przyznano zwrócone zostały wpłacone przez nich kwoty. Wykaz subskrybentów został wyłożony do wglądu w banku, który dokonał subskrypcji. W ciągu dwóch miesięcy od daty zamknięcia subskrypcji założyciele zwołali walne zgromadzenie w celu wyboru pierwszych władz spółki. Odczytane zostało na zgromadzeniu sprawozdanie założycieli ze stanu zakładanej spółki oraz opinie biegłych rewidentów.

Porządek obrad i uchwały walnego zgromadzenia zostały zaprotokołowane notarialnie.

Wniosek o wpis do rejestru handlowego zakończył proces tworzenia MEDCOM S.A.

Po rejestracji spółka nabyła osobowość prawną w terminie wcześniej wymienionym.

Posiadane przez założycieli S.A. akcje stanowią o ich uprawnieniach w spółce. Akcjonariusze stosownie do ilości posiadanych akcji uzyskują prawo głosu na walnym zgromadzeniu oraz prawo do udziału w zysku. W MEDCOM S.A. prawa trzech założycieli spółki są jednakowe. Ponieważ cena emisyjna akcji została ustalona na stosownym poziomie to jej wartość rynkowa w obrocie giełdowym po pierwszym roku funkcjonowania spółki wzrosła 10%. Spośród różnych rodzajów akcji (imiennych, gotówkowych, uprzywilejowanych, założycielskich, użytkowych) założyciele spółki wybrali akcje imienne. Otrzymane przez założycieli spółki akcji poprzedziło wręczenie im promesy akcyjnej, które są pewnego rodzaju przyrzeczeniem wydania akcji. Akcje wydano założycielom w odcinkach. Do każdej z nich dołączony został arkusz dywidendowy z kuponami uprawniającymi do pobierania corocznie określonego ułamka zysku (dywidendy) Również każdy z założycieli otrzymał świadectwo tymczasowe na dowód częściowej wpłaty na akcje. Świadectwo to jest dokumentem imiennym i może być podobnie jak akcje środkiem obrotu.

WŁADZE SPÓŁKI

Władze spółki akcyjnej zostały wybrane na pierwszym walnym zgromadzeniu.

Powołany został zarząd S.A. w składzie trzech osób – przewodniczącego zarządu – jeden z założycieli oraz dwóch specjalistów z uprawnieniami służby zdrowia – specjalista ds. laboratoryjnych usług medycznych oraz specjalista ds. handlu odczynnikami i aparatami diagnostyki medycznej.

Powołane również zostały organy nadzoru w postaci rady nadzorczej i komisji rewizyjnej. W skład rady nadzorczej weszło dwóch pozostałych założycieli spółki oraz dwóch pracowników specjalistów od spraw medycznych i handlu techniką medyczną. Do komisji rewizyjnej powołano dwóch biegłych rewidentów z poza składu osobowego spółki.

MISJA SPÓŁKI.

Misja spółki jest uzupełnieniem rynku usług w zakresie diagnostyki medycznej oraz wzbogacenie rynku technicznego o nowoczesny sprzęt diagnostyczny i nowej generacji odczynniki diagnostyczne.

STRUKTURA ORGANIZACYJNO – FUNKCJONALNA SPÓŁKI.

Strukturę organizacyjno – funkcjonalną MEDCOM S.A. tworzą organa administracyjne S.A. – dział kadr, finansów, marketingu, administracji, badań i rozwoju, serwisu – schemat nr …. oraz dwie strategiczne jednostki biznesu SJB 1 i SJB 2 wraz z ich elementami. (schemat nr 3)

Strategiczną jednostkę biznesu – SJB 1 – tworzy rozwinięta sieć laboratoriów diagnostyki medycznej z siedzibami w Warszawie – centrala spółki oraz laboratorium diagnostyki medycznej nr 1, we Wrocławiu – laboratorium diagnostyki medycznej nr 2, w Bydgoszczy – laboratorium diagnostyki medycznej nr 3 oraz w Katowicach – laboratorium diagnostyki medycznej nr 4. Każde z laboratoriów dysponuje swoimi własnymi punktami pobrań materiału diagnostycznego jak również punktami pobrań znajdującymi się w placówkach medycznych służby zdrowia.

Strategiczną Jednostkę Biznesu – SJB 2 – tworzy sieć placówek handlujących odczynnikami oraz aparaturą do diagnostyki medycznej.

W centrali firmy znajduje się hurtownia odczynników i aparatów medycznych natomiast przy laboratoriach funkcjonują rezydenci handlowi. Każdy rezydent przy ścisłej współpracy z kierownikiem laboratorium oraz placówkami medycznymi znajdującymi się na jego obszarze uprawia marketing w zakresie sprzedaży odczynników, aparatów medycznych oraz usług medycznych i serwisowych.

STYL ZARZĄDZANIA SPÓŁKĄ.

Spółka spośród wielu możliwych sposobów zarządzania wybrała styl marketingowy. Znajduje on swój wyraz przede wszystkim w systemie nowoczesnego zarządzania spółką i w utworzonym sztabie marketingowym. Bezpośrednio kieruje nim prezes zarządu. Podlegają mu organizacyjnie i funkcjonalnie dyrektorzy SJB 1 i SJB 2, kierownik działu marketingu centrali jako stali członkowie sztabu marketingowego oraz rezydenci handlowi zajmujący się marketingiem w terenie.

Każdy z członków sztabu marketingowego oraz pracowników handlowych w terenie rozlicza się ze swojej działalności marketingowej (koszt – efekt) na co miesięcznym jego posiedzeniu.

Sztab marketingowy realizuje cztery główne zadania:

na bieżąco prowadzi analizę możliwości rynkowych;

ustala strategię usług i handlu;

sprawdza plan marketingowy,

kontroluje i weryfikuje działania rynkowe spółki.

Nadzór nad pracą laboratoriów sprawuje specjalista do spraw diagnostycznych z uprawnieniami. Pracą laboratoriów kierują kierownicy laboratoriów też dysponującymi odpowiednimi kwalifikacjami.

Hurtownią kieruje Kierownik hurtowni. Podlegają mu działy zaopatrzenia, zbytu, magazyn oraz transport.

Szczególne miejsce w zarządzaniu spółką zajmuje dział finansów. Jego pracą kieruje kierownik działu finansów. Realizuje on swoje zadania przy pomocy:

głównego księgowego

dwóch księgowych (handlu i usług)

kasjera S.A.

Zakład dysponuje specjalistycznym systemem finansowym SYMFONIA.

Dział finansów odpowiada za prowadzenie księgowości spółki. Powinien on w ciągu trzech miesięcy po upływie roku obrotowego sporządzić podpisany przez wszystkich członków zarządu – bilans, rachunek wyników, oraz rachunek przepływów za rok ubiegły oraz dokładne, pisemne sprawozdanie z działalności spółki. (raport)

Jeżeli bilans wykaże straty przewyższające sumę kapitałów spółki (zapasowych, rezerwowych) oraz 50% kapitału zakładowego wówczas zarząd obowiązany jest zwołać zgromadzenie wspólników celem podjęcia uchwały co do dalszego istnienia spółki.

Sformułowany temat pracy Diagnostyka ekonomiczna przedsiębiorstwa metodami analizy ekonomicznej wymaga bliższego naświetlenia istoty systemu metod analizy ekonomicznej oraz podstawowych pojęć ekonomicznych występujących w pracy.

Analiza w ujęciu ogólnym należy traktować jako narzędzie poznawcze obiektów i złożonych zjawisk poprzez ich podział na elementy proste i zbadanie związków między nimi, szczególnie związków przyczynowo – skutkowych. Analiza sama w sobie nie jest wystarczająca dla zbadania istoty analizowanej całości. Stąd też po analizie z reguły następuje synteza przez, którą rozumieć należy łączenie różnych części lub cząstkowych wyników badań w całość.

Analiza ekonomiczna jest częścią analizy ogólnej i jako dyscyplina naukowa zajmuje się wyszukiwaniem i mierzeniem związków zachodzących między zjawiskami gospodarczymi w przedsiębiorstwie, branżach, korporacjach, w państwie itp. W tym ujęciu analiza ekonomiczna spełnia funkcję usługową, która na potrzeby diagnostyki ekonomicznej np. przedsiębiorstwa może wykrywać związki przyczynowo – skutkowe, ustalając wielkości i przyczyny odchyleń stanów rzeczywistych od postulowanych, proponować działania korekcyjne, zmierzające do ekonomicznie racjonalnego ukształtowania zjawisk i procesów w przyszłości. W tym znaczeniu również analizę ekonomiczną możemy traktować jako system metod analizy, badań i ocen zdarzeń gospodarczych ze względu na przyjęte kryterium. Przy czym owy system metod analizy ekonomicznej może być wykorzystywany nie tylko do diagnozy stanu i rozwoju przedsiębiorstwa ale również i jego otoczenia.

Praca niniejsza ze względu na możliwą jej pojemność i zakres merytoryczny ograniczy się jedynie do diagnostyki stanu i rozwoju przedsiębiorstwa bez jego otoczenia. Uwaga będzie głównie skierowana na diagnostykę i analizę techniczno – ekonomiczną i finansową przedsiębiorstwa..

Celem analizy techniczno – ekonomicznej jest badanie efektywności zasobów produkcji (czynników produkcji). Stąd też przedmiotem diagnostyki ekonomicznej mogą być:

wyniki materialne ( produkty, usługi, obrót),

koszty własne,

gospodarka zasobami ludzkimi,

gospodarka środkami trwałymi,

postęp techniczny i innowacje,

wartość przedsiębiorstwa,

sytuacja majątkowa i finansowa,

rozwój przedsiębiorstwa,

itp.

Natomiast przedmiotem diagnostyki i analizy finansowej będą problemy zarządzania finansami przedsiębiorstwa. Merytoryczną podstawę do ich badań stanowią informacje zawarte w finansowych dokumentach sprawozdawczych opisujących działalność gospodarczą i finansową przedsiębiorstwa.

Dokumentami tymi są:

raport o stanie przedsiębiorstwa,

bilans,

rachunek wyników,

rachunek przepływów.

Analiza jako system metod analitycznych oferuje diagnostykom i analitykom szereg sprawdzonych w praktyce metod badawczych. Do najczęściej stosowanych w zarządzaniu przedsiębiorstwem można zaliczyć:

Metody ogólne:

indukcji (łączenie),

dedukcji (rozdziału),

porównawcze,

deterministyczne (matematyczne, algorytmiczne).

Metody szczegółowe:

diagnoza metodami wstępnej analizy bilansu, rachunku

wyników i rachunku przepływów;

diagnoza metodami analizy wskaźnikowej;

diagnoza stanu upadłości przedsiębiorstwa metodą analizy

wskaźników testu upadłościowego;

diagnoza stabilności finansowej i sytuacji dochodowej

przedsiębiorstwa metodą analizy wskaźników testu szybkiego.

Wymienione wyżej metody analizy ekonomicznej będą przedmiotem ich zastosowania w diagnostyce ekonomicznej przedsiębiorstwa.

Każda z tych metod jest dokładnie opisana w literaturze przedmiotu.

Dla ujednolicenia poglądu wymaga jednak doprecyzowania pojęcia bazy porównań analitycznych wielkości ekonomicznych.

Teoria wymienia różne układy porównania:

układ czasowy,

układ przestrzenny,

układ wzorcowy.

Porównania w układzie czasowym pozwalają na ocenę dynamik zjawisk gospodarczych w odniesieniu do okresów przeszłych lub przyszłych.

Z punktu widzenia techniki porównawczej wyróżnia się porównania ze stałą bazą odniesienia (wskaźniki jedno podstawowe oraz porównania ze zmienną bazą odniesienia (wskaźniki łańcuchowe) – przykład – tabela nr 2.

W pierwszym przypadku wielkości z każdego okresu są porównywane z wielkością z danego roku stanowiącego bazę odniesienia.

W drugim przypadku dane z każdego okresu są zawsze porównywane z odpowiednimi danymi z okresu poprzedniego.

W obu przypadkach stosuje się do pomiaru odchylenia wartości bezwzględnej i względne.

Wskaźniki jedno podstawowe i łańcuchowe mogą być obliczane w procentach jako dynamika wzrostu oraz jako stopa procentowa tego wzrostu.

Na podkreślenie zasługuje również fakt iż diagnostyka metodami analizy ekonomicznej wypracowała swoją procedurę badań analitycznych – metodykę badań diagnostycznych.

Typowa procedura diagnostyki metodami analizy ekonomicznej przedstawia się następująco:

dokładne zdefiniowanie obiektu diagnozowania (danego

syndromu diagnostycznego) oraz określenie celu diagnozy

metodami analizy ekonomicznej;

sprecyzowanie przedmiotów badań (cząstkowych syndromów

diagnostycznych) oraz przyporządkowanie im metod analizy

ekonomicznej przy pomocy których będą diagnozowane);

wybór kryteriów oceny zjawisk i procesów;

wybór bazy porównawczej;

określenie rodzaju pomiaru odchyleń

postawienie hipotezy badawczej;

sformułowanie modelu analitycznego;

przeprowadzenie analizy;

postawienie diagnozy ekonomicznej;

sformułowanie wniosków syntetycznych racjonalizujących

przedmiot badań cząstkowych i obiektu badań w całości;

ustalenie kierunków dalszych badań;

zredagowanie dokumentu diagnozy ekonomicznej.

Przedstawiony algorytm diagnostyki ekonomicznej metodami analizy ekonomicznej stanowić będzie podstawę metodologiczną opracowania systemu diagnostyki ekonomicznej działalności gospodarczej przedsiębiorstwa.

Istotę diagnostyki ekonomicznej przedsiębiorstwa metodami analizy ekonomicznej (systemem metod analizy ekonomicznej przedsiębiorstwa) przestawia schemat 2.

W części graficznej w formie skrótów przedstawione zostały cząstkowe syndromy diagnostyczne poszczególnych podobszarów przedsiębiorstwa oraz ich metody diagnozowania.

W części opisowej schematu zawarte są wyjaśnienia skrótów z podziałem na metody diagnozy wstępnej oraz metody diagnozy szczegółowej.

Jak wynika ze schematu poddane diagnozie będzie siedem obszarów diagnostycznych, które zostaną zdiagnozowane siedmioma metodami analizy ekonomicznej (systemem metod analizy ekonomicznej), a wiec systemem wstępnej diagnozy ekonomicznej przedsiębiorstwa.

• diagnozowany obiekt zostanie z wystarczającą dokładnością z identyfikowany i opisany przy pomocy symptomów (wskaźników).
• diagnozowanemu obiektowi przypisane zostaną właściwe wskaźniki (symptomy) odwzorowujące jego funkcjonowanie.
• poprawnie zostaną określone dla symptomów odwzorowujących diagnozowany obiekt wartości rzeczywiste i bazowe stanowiące punkt odniesienia (planowane, wzorcowe, średnie dla branży itp.)
• właściwie zostaną określone związki po między wartościami symptomów wyrażane w porównywalnych jednostkach miary.

Tak skonstruowany model diagnozowanej rzeczywistości – syndrom diagnostyczny może być poddany diagnozie, a więc porównaniu rzeczywistych wartości opisujących go symptomów z symptomami wzorcowymi – bazowymi, postulowanymi tworzącymi syndrom diagnostyczny.

Wyjaśnimy proces konstruowania syndromu diagnostycznego dla określonego obiektu na przykładach.

Przykładami obiektów badawczych, które bardzo często stanowią przedmiot zainteresowania decydentów zarządzających przedsiębiorstwem mogą być:

• ogólny stan przedsiębiorstwa,
• rozwój przedsiębiorstwa
• efektywność zarządzania przedsiębiorstwem,
• kondycja ekonomiczno – finansowa przedsiębiorstwa
• zarządzanie finansami przedsiębiorstwa,
• zarządzanie zasobami ludzkimi przedsiębiorstwa,
• gospodarka materiałowa,
• gospodarka środkami trwałymi,
• gospodarka majątkiem przedsiębiorstwa,
• gospodarka kapitałami przedsiębiorstwa,
• efektywność finansowania majątku przedsiębiorstwa kapitałami,
• czynniki kształtujące wynik finansowy,
• opłacalność przedsięwzięć rozwojowych przedsiębiorstwa,
• płynność finansowa przedsiębiorstwa,
• zadłużenie przedsiębiorstwa,
• rentowność przedsiębiorstwa,
• sprawność przedsiębiorstwa,
• stan rynku zaopatrzenia przedsiębiorstwa,
• stan rynku zbytu przedsiębiorstwa,
• efektywność działalności marketingowej,
• konkurencja przedsiębiorstwa,
• zagrożenie upadłością,
• itp.

Większość wymienionych wyżej obiektów stanowiących przedmiot badań diagnostycznych jest opisana w literaturze przedmiotu werbalnie oraz ilościowo i jakościowo przy pomocy wskaźników (symptomów). Mogą one z powodzeniem stanowić syndromy diagnostyczne. Lista obiektów badań diagnostycznych jest nie zamknięta zarówno dla obiektów, które są możliwe do przedstawienia w postaci syndromów diagnostycznych jak również dla tych, które ,jak na razie nie zostały wyrażone w postaci symptomów je opisujących.

W celu wyjaśnienia problemu konstrukcji syndromu diagnozującego dla wybranego obiektu badań oraz sposobu opisania go przy pomocy charakterystycznych dla niego symptomów posłużymy się bardzo dobrze opracowanym pod względem dydaktycznym i merytorycznym przykładem zaczerpniętym z literatury przedmiotu².

W przykładzie; obiektem badań diagnostycznych jest ogólny stan przedsiębiorstwa. Obiekt został odwzorowany (opisany) przy pomocy trzynastu symptomów tworząc syndrom diagnostyczny, który ilustruje tabela nr 1:

SYNDROM DIAGNOSTYCZNY OBIEKTU OGÓLNY STAN PRZEDSIĘBIORSTWA.

Tabela nr 1: A. Bednarski, Ekonomiczne obszary zastosowań diagnostyki ekonomicznej,

Zawarte w tabeli wartości symptomów w kolumnie T1 wskazują jakie nastąpiły zmiany w ich poziomach po upływie pewnego (znanego nam czasu) w stosunku do wartości bazowych T0. Przy większej ilości pomiarów np. dla T2, T3 itd. Możliwe jest określenie trendu zmian wartości poszczególnych symptomów i na ich podstawie opracowanie diagnozy stanu całego przedsiębiorstwa. Trendy syndromów mogą być ilustrowane graficznie. Ułatwia to wzajemne porównywanie symptomów i w wyciąganiu stosownych wniosków co do dynamiki ich rozwoju.