Cel i przedmiot analizy finansowej

Cel analizy finansowej:

Głównym celem analizy finansowej jest ocena sytuacji ekonomiczno-finansowej przedsiębiorstwa, co pozwala na identyfikację mocnych i słabych stron jego działalności oraz wsparcie procesu podejmowania decyzji menedżerskich. Analiza finansowa umożliwia przedsiębiorstwu:

1. Diagnozowanie kondycji finansowej, w tym płynności, rentowności, zadłużenia i efektywności zarządzania kapitałem.
2. Określanie trendów i zmian w sytuacji finansowej przedsiębiorstwa na przestrzeni czasu.
3. Wykrywanie problemów finansowych we wczesnej fazie, co umożliwia wdrożenie działań naprawczych.
4. Porównywanie wyników finansowych przedsiębiorstwa z konkurencją oraz normami i standardami branżowymi.
5. Podstawę do planowania finansowego, prognozowania i opracowywania strategii finansowej.
6. Komunikację z interesariuszami, takimi jak inwestorzy, kredytodawcy, pracownicy czy partnerzy biznesowi, informując o kondycji finansowej przedsiębiorstwa.

Przedmiot analizy finansowej:

Przedmiotem analizy finansowej są informacje finansowe przedsiębiorstwa, które pozwalają ocenić jego sytuację ekonomiczno-finansową. Główne źródła informacji wykorzystywane w analizie finansowej to:

1. Sprawozdania finansowe: Bilans, rachunek zysków i strat, rachunek przepływów pieniężnych, zmiany w kapitale własnym oraz informacje uzupełniające stanowią podstawowe źródło danych do analizy finansowej.
2. Wskaźniki finansowe: Wskaźniki finansowe, takie jak wskaźniki płynności, rentowności, zadłużenia czy efektywności, pozwalają na uporządkowanie i interpretację informacji zawartych w sprawozdaniach finansowych.
3. Dane historyczne: Porównywanie danych finansowych z poprzednimi okresami pozwala na określenie trendów i zmian w sytuacji finansowej przedsiębiorstwa.
4. Informacje branżowe i rynkowe: Analiza finansowa powinna uwzględniać kontekst rynkowy i branżowy, co pozwala na ocenę wyników finansowych przedsiębiorstwa w porównaniu z konkurencją oraz normami i standardami branżowymi.
5. Informacje niefinansowe: Czasami analiza finansowa może uwzględniać również informacje niefinansowe, takie jak dane dotyczące rynku, konkurencji, technologii czy strategii, które mogą wpływać na sytuację finansową przedsiębiorstwa i jego perspektywy rozwoju.

Zakres analizy finansowej:

Zakres analizy finansowej może obejmować różne aspekty działalności przedsiębiorstwa, które wpływają na jego sytuację ekonomiczno-finansową. Niektóre z nich to:

1. Analiza płynności: Ocena zdolności przedsiębiorstwa do terminowego regulowania swoich zobowiązań krótkoterminowych.
2. Analiza rentowności: Ocena zdolności przedsiębiorstwa do generowania zysków na różnych poziomach działalności, takich jak rentowność sprzedaży, rentowność aktywów czy rentowność kapitału własnego.
3. Analiza zadłużenia: Ocena struktury kapitałowej przedsiębiorstwa, poziomu zadłużenia oraz ryzyka finansowego związanego z dźwignią finansową.
4. Analiza efektywności: Ocena wydajności wykorzystania zasobów przedsiębiorstwa, takich jak efektywność zarządzania należnościami, zapasami czy kapitałem obrotowym.
5. Analiza przepływów pieniężnych: Ocena struktury przepływów pieniężnych przedsiębiorstwa, zdolności do generowania przepływów z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej oraz wpływu na płynność finansową.
6. Analiza inwestycji: Ocena efektywności i rentowności inwestycji przedsiębiorstwa, takich jak inwestycje w środki trwałe, projekty rozwojowe czy akwizycje.
7. Analiza wartości przedsiębiorstwa: Ocena wartości przedsiębiorstwa na podstawie różnych metod wyceny, takich jak wycena zdyskontowanych przepływów pieniężnych, wycena wskaźnikowa czy wycena aktywów netto.

W zależności od celów analizy finansowej i potrzeb przedsiębiorstwa, zakres analizy może być różny, obejmując jedynie wybrane aspekty działalności przedsiębiorstwa lub prowadząc do kompleksowej oceny jego sytuacji ekonomiczno-finansowej. Analiza finansowa jest procesem ciągłym, który powinien być regularnie przeprowadzany, aby zapewnić aktualną diagnozę kondycji finansowej przedsiębiorstwa oraz wspierać proces podejmowania decyzji menedżerskich.

Celem analizy finansowej jest przygotowanie informacji o wynikach działalności i sytuacji finansowej przedsiębiorstwa. Informacje te umożliwiają poznanie i ocenę zjawisk gospodarczych, następnie opracowanie sposobów usprawnienia działalności przedsiębiorstwa i określenie ekonomiczno-finansowych skutków proponowanych decyzji.[1]

Przedmiotem analizy finansowej jest:

1. struktura aktywów (proporcje między majątkiem trwałym i obrotowym, rotacja aktywów, polityka inwestycyjna i amortyzacyjna),
2. finansowanie (pochodzenie i zmiany kapitału, struktura pasywów, terminy spłaty zobowiązań, bezpieczeństwo finansowe),
3. płynność środków (zdolność płatnicza, upłynnienie majątku, pokrycie majątku kapitałem),
4. zysk (ocena wielkości bezwzględnych i względnych), czyli analiza rentowności.[2]

[1] T.Jachna, M.Sierpińska, Ocena bieżącej działalności firmy, Kraków 1991, s.39.

[2] T.Waśniewski, W.Skoczylas, Analiza finansowa przedsiębiorstwa w gospodarce rynkowej, Rachunkowość nr 3, s.83.