Metody analizy spółki giełdowej

5/5 - (3 votes)

Metody analizy spółki giełdowej to różne narzędzia i techniki, które są stosowane do oceny sytuacji finansowej i perspektyw rozwoju spółki giełdowej. Celem analizy spółki giełdowej jest zdobycie jak najwięcej informacji o jej działalności, wynikach finansowych, konkurencyjności i ryzykach, co pozwala na podejmowanie bardziej świadomych decyzji inwestycyjnych.

Najpopularniejsze metody analizy spółki giełdowej to m.in.:

  1. Analiza fundamentalna – polega na przeanalizowaniu danych finansowych i niefinansowych spółki, takich jak bilans, rachunek zysków i strat, sprawozdanie z działalności, raporty zarządu itp. Celem analizy fundamentalnej jest ocena wiarygodności i perspektyw rozwoju spółki oraz wycena jej akcji.
  2. Analiza techniczna – opiera się na analizie wykresów cenowych i innych danych historycznych, takich jak obroty, wolumeny itp. Celem analizy technicznej jest znalezienie wzorów i tendencji w danych rynkowych, które mogą być wykorzystane do prognozowania przyszłych zmian cen.
  3. Analiza porównawcza – polega na porównaniu spółki z innymi podmiotami z tej samej branży lub rynku, w celu oceny jej wyników finansowych i konkurencyjności.

Czasami zdarza się, że przypadkowe, nagłe decyzje przynoszą inwestorom giełdowym bardzo duże zyski. Nie jest to jednak częsta sytuacja, ponieważ znacznie częściej taka gra przynosi duże straty zamiast dużych zysków. Przypadkowe, pochopne decyzje najczęściej podejmują inwestorzy, którzy dopiero zaczynają swoją przygodę z giełdą. Jednak ci, którzy mają z tym do czynienia od jakiegoś czasu, nie pozwalają sobie na takie ryzyko przy wyborze metody inwestowania.

W ciągu wielu lat pracy giełdy analitycy starali się stworzyć taki sposób podejmowania decyzji przy wyborze strategii, który z największym prawdopodobieństwem mógłby przesądzić o dalszym zachowaniu rynku, a co za tym idzie, dalszym zachowaniu inwestorów. Opracowano wiele metod wykorzystujących szereg wskaźników, ale najczęściej stosuje się dwa:

  • analiza techniczna,
  • analiza fundamentalna.

Oczywiście te dwie podstawowe techniki nie są jedynymi stosowanymi przez inwestorów. Profesjonalni gracze w grze giełdowej również stosują analizę portfela lub czasami prostsze metody oparte na pewnych mechanicznych zasadach. Zawierają[1]:

  • metoda średniego kosztu,
  • metoda kapitału stałego,
  • metoda stałych czynników,
  • metoda cenowo-wskaźnikowa.

Korzystając z dowolnej metody analizy rynku, podejmowanie decyzji nie jest już tak przypadkowe, a gra giełdowa staje się znacznie bardziej przewidywalna, choć oczywiście nigdy nie można być pewnym, jak zachowają się inwestorzy w przyszłości i jakie będą tego konsekwencje.


[1] kpw.gov.pl/fli4.htm

Przeprowadzanie analiz w firmie

5/5 - (2 votes)

Przeprowadzanie różnorodnych analiz jest coraz bardziej popularne. Z naszych badań w Europie wynika, iż 90% dużych firm dokonuje badań opinii klientów, a około 70% badań opinii pracowników. Jeśli zlecałeś kiedykolwiek dokonanie analiz opinii klientów lub pracowników, to doskonale wiesz czego możesz się spodziewać. Najczęściej wynikiem będzie gruby segregator zawierający bardzo wiele informacji.

Abstrahując od ich ilości i wartości merytorycznej warto zadać sobie pytanie:

Dlaczego właściwie kupuję analizę?

Przeprowadzenie badania to pewnego rodzaju proces. Rozpoczyna go określenie grupy respondentów, następnie zbudowanie ankiety, rozesłanie ankiet i ich zebranie, w końcu prezentacja danych.

Jeśli interesowało Cię zebranie danych to taki proces jest wystarczający. Lecz gdy założysz, iż analiza jest inwestycją to powinieneś zastanowić się w jaki sposób uzyskasz odpowiedni zwrot z tej inwestycji. W tym świetle badania będą tylko wstępem do usprawnienia funkcjonowania Twojej organizacji.

Ponad 50% firm, które dokonują badań uważa, że można uzyskać większy zwrot inwestycji niż się to zazwyczaj dzieje.

Wymierny efekt uzależniony jest w dużej mierze od Twojej determinacji w dążeniu do niego.
W tym momencie zapewne zapytasz; jak w takim razie zapewnić sobie pożądany wynik? Na co mam zwrócić uwagę?

Po pierwsze opisany powyżej proces należy uzupełnić o kolejne etapy. W sposób czytelny przedstawia to ten rysunek:

 

Omówienie tegoż rysunku rozpoczniemy jednakże od samego początku. Już podczas pierwszego etapu możesz aktywnie wpływać na późniejsze efekty.

Kwestionariusz, który budowany jest wspólnie z przedstawicielem wynajętej przez Ciebie firmy powinien być zgodny ze strategiami, które zostały przez Ciebie określone. Zwróć uwagę czy jesteś o nie pytany. Brak zrozumienia specyfiki Twojej firmy czy branży może spowodować otrzymanie nieodpowiednich danych lub wysłanie złych sygnałów na rynek. List, który dołączamy do kwestionariusza jest kolejnym narzędziem. Najlepiej gdy jest on sporządzony na papierze firmowym i podpisany przez Waszą firmę. Można wykorzystać go do budowania wizerunku firmy zawierając w nim odpowiednie przesłania. Informacja o tym, iż prześlesz do respondenta podsumowanie badań pozwala zazwyczaj znacząco zwiększyć procent uzyskanych odpowiedzi. Informacja zwrotna powinna być wysłana wciągu około 2 miesięcy od daty zakończenia zbierania ankiet. Staraj się uczestniczyć w definiowaniu grupy docelowej. Tylko prawidłowo określeni respondenci dostarczą wiarygodnych informacji. Kto jak nie Ty zna najlepiej swoich klientów?

Etap analizy będziemy rozważać wspólnie z etapem wyciągnięcia wniosków. W pierwszej kolejności należy nadmienić, iż na analizę bezpośredni wpływ ma sama prezentacja wyników. Jej czytelność zapewni nam sprawną weryfikację i ocenę zebranych faktów. W niektórych firmach analizę danych przeprowadza się własnymi siłami. Jeśli jest to możliwe warto jednak byłoby zaangażować w ten etap firmę, która takiego badania dokonała. Możesz wymagać tego aby konsultanci, którzy są warsztatowo przygotowani wspomogli Was w interpretacji danych. Wyciągnięcie prawdziwych wniosków jest momentem kluczowym.

Firm, które zbierają fakty – informacje jest cała rzesza. Tylko kilkanaście z nich będzie potrafiła je przeanalizować. Jeszcze mniej firm pomoże wprowadzić na podstawie wniosków z analizy, właściwe zmiany.

Oprócz wyników badań wynajęta przez Was firma powinna przedstawić wskazówki jak dalej postępować. Jak już wcześniej wspominaliśmy taki poziom współpracy można uzyskać jedynie poprzez ścisłą współpracę pomiędzy firmami, opartą na zrozumieniu przyświecających Wam celów. Rekomendacje powinny być oparte o realia organizacji i w sposób konkretny określać możliwe do przeprowadzenia działania. Na tym etapie powinien odbyć się wspólny warsztat, podczas którego zaprezentowane zostaną zebrane dane, omówione wnioski oraz zostanie zbudowany Plan Działania w celu wprowadzenia pożądanych zmian. Plan powinien oczywiście uwzględniać sposoby realizacji, niezbędne zasoby, osoby odpowiedzialne i termin realizacji. Zaangażowanie w warsztat całego management’u pozwoli opracować Plan z uwzględnieniem wszystkich niezbędnych aspektów: finansowych, sprzedażowych, marketingowych, logistycznych czy produkcyjnych.

Monitorowanie realizacji ustalonych celów, określenie „kamieni milowych” wygląda w identyczny sposób jak w przypadku każdego innego zarządzania projektem.

Jak już pewnie zauważyłeś cały proces ukierunkowany jest na konkretne, zaplanowane działania, a korzyści z jego przeprowadzenia rosną wraz z postępowaniem kolejnych etapów. Wiedza uzyskana z analiz staje się podłożem do budowania nowych procedur, struktur, metod pracy i komunikacji z rynkiem lub pracownikami.

Zwrot z inwestycji uzależniony jest jednakże od jeszcze jednego, bardzo istotnego elementu – zrozumienia przez wszystkich pracowników celu i sensu dokonywanych zmian. W przypadku wprowadzania nowości, które powstały niejednokrotnie dzięki niemałym nakładom finansowym nie możemy bagatelizować ludzkiego oporu przed zmianami. Plan Działania powinien zostać przedstawiony i „sprzedany” wszystkim zaangażowanym w niego pracownikom.

Cały proces zamyka ponowne dokonanie badania. Pozwoli nam to zweryfikować przeprowadzone zmiany i ocenić uzyskany efekt.

Z naszego doświadczenia wynika, iż dla klienta wartość badania rynkowego rośnie z każdym, kolejnym etapem.

Mamy nadzieję, iż zawarte tutaj koncepcje okażą się dla Ciebie pomocne. Każdy z nas powinien być lepiej przygotowanym do kupowania analiz. Mając na uwadze, iż pieniądze powinny być zainwestowane w celu osiągnięcia konkretnego efektu.

Sposoby prezentacji wyników analizy ekonomicznej

5/5 - (2 votes)

Przeprowadzona przy zastosowaniu odpowiednich metod analiza ekonomiczna wymaga w końcowym etapie prac dokonania syntezy całokształtu ustaleń i prezentacji wyników. Wyniki analizy ekonomicznej mogą być przedstawione w formie:

  • liczbowej
  • graficznej
  • opisowej

Podstawowe znaczenie ma forma liczbowa, polegająca na przedstawieniu wyników za pomocą szeregów lub tablic statystycznych, w których dane wyrażane są w wielkościach absolutnych, względnych, średnich lub współczynnikach. Forma liczbowa znajduje zastosowanie w odniesieniu do zjawisk w pełni mierzalnych, pozwalających na przeprowadzenie ich charakterystyki oraz określenie wzajemnych związków i oddziaływań za pomocą liczb. Jej wykorzystanie do celów prezentacji wyników analizy wymaga porównywalności badanych zjawisk gospodarczych oraz pełnej charakterystyki.

Z tych tez względów ocena wielkości, będących funkcją różnych czynników nie może być sprowadzona do prostego ich porównania. Zachodzi zatem konieczność przeprowadzania analizy w zależności (analizy przyczynowej), w której zakłada się szczegółowe i wymierne określenie wpływu poszczególnych czynników na powstałe odchylenia.

Analiza przyczynowa jest pogłębionym etapem badania wskaźników, w którym dąży się do ustalania wpływu określonych czynników na powstanie odchyleń ujawnionych w toku analizy porównawczej. Chodzi tu, zatem w szczególności o:

  • określenie czynników oddziałujących na objęty badaniem wskaźnik ekonomiczny,
  • obliczenie wielkości wpływu poszczególnych czynników na odchylenie wynikające z poprzednich porównań.

Określanie czynników, które oddziałują na kształtowanie się wskaźników ekonomicznych, następuje w drodze rozumowania logicznego, opartego na obserwacji faktycznego przebiegu procesów gospodarczych. W miarę pogłębiania oceny wybranych wskaźników wyróżnić można oddziałujące na nie jedynie czynniki podstawowe, bądź także pochodne, będące rozwinięciem czynników podstawowych. Wykształca się w ten sposób jakby hierarchiczna struktura powiązań przyczynowo – skutkowych tych czynników. Wymierne zależności czynników oddziałujących na wskaźniki ekonomiczne mogą przyjmować postać iloczynu, ilorazu, sumy lub różnicy. Zależy to od ich treści ekonomicznej oraz możliwości prezentacji matematycznej.

Obliczanie wpływu poszczególnych czynników na badanie odchylenia wskaźników ekonomicznych prowadzi do przekształcenia odchylenia ogólnego w kilka odchyleń cząstkowych. Suma tych odchyleń cząstkowych powinna tworzyć odchylenie ogólne. Zależnie od sposobu obliczania wpływu tych czynników na odchylenie ogólne wyróżnić można szereg szczegółowych metod (technik) analizy przyczynowej. Cechuje je różnica pracochłonności, poprawność matematyczna i przydatność praktyczna.

Do syntetycznej analizy przedsiębiorstwa można stosować zestaw syntetycznych wskaźników. Na ich podstawie wnioskuje się o sytuacji finansowej przedsiębiorstwa w porównaniu z innymi konkurentami. Mogą być wykorzystywane nie tylko do wewnętrznej oceny, ale również przez banki, udziałowców lub potencjalnych interesantów.

Wszystkie wskaźniki oblicza się w końcowej części opracowania finansowego. Charakteryzują one osiągnięcia finansowe firmy. Na podstawie tych wskaźników widoczna jest sytuacja finansowa przedsiębiorstwa, co jest istotnym punktem w planowaniu jego dalszej działalności.

Wskaźniki mają wartość wtedy, gdy obliczone na podstawie planowanych, wielkości są porównywane ze wskaźnikami dotychczasowymi. Wykazują one wtedy postęp i zamierzone osiągnięcia lub pogorszenie sytuacji.

Przedstawiona charakterystyka metod wykazała, że w analizie finansowej dysponuje się wieloma różnymi metodami, które są dobierane zależnie od rodzaju badanych zjawisk i postawionych w analizie celów. Są to metody jakościowe i ilościowe – determistyczne, stochastyczne oraz różne kombinacje wymienionych metod. Wyeksponowane wady i zalety poszczególnych metod wykazują, że nie można mówić o wyższości jednych metod nad innymi. Metody analizy jakościowej, zwane również metodami opisowymi, ujmują badane związki ich zależności w formie opisowej, werbalnej bez prób nadania im ilościowego mierzonego wyrazu, co w wielu przypadkach może być ważne, ale tylko na etapie analizy wstępnej. Najlepszym rozwiązaniem jest, więc równoległe stosowanie wszystkich metod i ich dobieranie stosownie do specyfiki badanych zjawisk i właściwości poszczególnych metod. Trzeba przy tym zwrócić uwagę, że przy wyborze metod w znacznej mierze decyduje ich pracochłonność i wartość uzyskiwanych wyników (dokładność). Nie należy bowiem stosować metod złożonych jeśli zbliżone wyniki są osiągalne przy zastosowaniu metod prostych, a więc mało pracochłonnych[1].


[1] Praca zbiorowa pod redakcją L. Bednarskiego T. Waśniewskiego „Analiza finansowa w zarządzaniu przedsiębiorstwem” Warszawa 1996r.

Analiza SWOT K.S. „Ruch” Chorzów

5/5 - (4 votes)

z pracy magisterskiej

Analiza ma na celu określenie mocnych i słabych stron i jest podstawą ustalania priorytetów. Poniżej przedstawiono aspekty, które uwzględniono w analizie:

Mocne strony (W czym jesteśmy dobrzy?)

Słabe strony (Co możemy poprawić/robić lepiej?)

Lista kontrolna:

  1. Pozycja w branży – udziały w rynku i przyczyny?
  2. Finanse – zyskowność, środki, zwrot z inwestycji w kapitał ludzki, R.O.I. (Return on Investment)
  3. Rynek – produkty, usługi, marka, ceny, reklama, badania, środki, dopasowanie do potrzeb, rozwój biznesu
  4. Human Resources – relacje, motywacja, morale, umiejętności, doświadczenie, szkolenie
  5. Operacje – system, planowanie, podejście projektowe, koszty, komunikacja
  6. Zarządzanie jakością – system, szkolenia, pracownicy i wsparcie, system ciągłej poprawy
  7. Zarządzanie – wiek, kwalifikacje, kariera, kompetencje interpersonalne
  8. Zarządzanie Korporacyjne – ujęcie strategiczne, image, asocjacje brandowe

Możliwości (Jakie czynniki zewnętrzne mogą nas wspomóc?)

Zagrożenia (Jakie czynniki zewnętrzne mogą nam zaszkodzić?)

Lista kontrolna:

  1. Demografia i potencjał
  2. Zmiany społeczne i kulturowe
  3. Struktura i trendy w przemyśle piłkarskim
  4. Charakterystyka rynku i klienta
  5. Konkurencja
  6. Rząd/Władze/Polityka
  7. Stan prawny/Wpływ zmian prawnych
  8. Trendy w ekonomii
  9. Technologia i komunikacja

Środowisko wewnętrzne:

  1. Analiza mocnych i słabych stron,
  2. Ocena mocnych i słabych stron.

Ocena wartości mocnych i słabych stron w następujących aspektach:

  1. KONKURENCJA (jak wyglądamy na ich tle innych),
  2. POPRZEDNIE LATA (historycznie),
  3. STANDARDY W BRANŻY/BIZNESIE (najwyższe standardy),
  4. KRYTYCZNE WSPÓŁCZYNNIKI SUKCESU.

Mocne i słabe strony wymienione w analizie muszą dotyczyć sytuacji strategicznych, tzn. mających rzeczywisty wpływ na konkurencyjność w przyszłości i sukces rynkowy.

Typowe krytyczne zagadnienia w firmach:[1]

  1. Brak podejścia strategicznego,
  2. Problemy z marketingiem i kwalifikacjami z nim związanymi,
  3. Finanse.
  • Wyniki analizy:
Mocne strony
Wysoka pozycja w branży – oparta na tradycji, historii, osiągnięciach i pracy z młodzieżą;

Niezwykle wysokie notowania marki – rozpoznawalność i utożsamianie się z marką – duża rzesza sympatyków;

Wysoki poziom kompetencji i doświadczenia z zakresu planowania strategicznego i świadomości wagi podejścia procesowego w działaniach strategicznych w zarządzie – duże doświadczenie i sukcesy głównego udziałowca w pracy w zarządach w różnych sektorach biznesu – między innymi umiejętność budowania profesjonalnego zespołu;

Ustabilizowana sytuacja prawna;

Ustabilizowana sytuacja finansowa – osiągnięty poziom rentowności z operacji bieżących;

Rozmowy w sprawie redukcji bądź restrukturyzacji zadłużenia;

Wyjątkowy w skali branży program wykorzystania nowoczesnych form sprzedaży i marketingu (badania, narzędzia i techniki);

Wyśmienity zespół pracowników i dobre relacje pomiędzy jego członkami;

Wysoki poziom identyfikacji członków zespołu z wizją i misją klubu – wysokie morale i motywacja;

Koncentracja na rozwoju kapitału ludzkiego;

Koncentracja na rozwoju szkółek piłkarskich – rozwój młodzieży jako planowy program inwestycji;

Niezwykłe w branży – długoterminowe i systematyczne podejście do planowania i strategii – przykładem niniejszy plan rozwoju;

Działania na rzecz poprawy infrastruktury;

Działania na rzecz poprawy bezpieczeństwa;

Modelowa współpraca z władzami miasta i regionu;

Uregulowana sytuacja prawna stadionu;

Koncentracja na jakości – widowisko piłkarskie, rozwój zasobów, usługi i elementy okołosportowe;

Wysoki poziom kompetencji, doświadczenia w branży i zaangażowania kadry kierowniczej – Dyrektor Klubu i jemu podlegli;

Działania na rzecz budowania dobrych relacji z organem licencyjnym

i kwalifikującym;

Wysoki poziom umiejętności zarządzania zespołem ludzkim wśród kadry zarządzającej.

Słabe strony

(obszary do poprawy)

Spadek pozycji w branży;

Niska zyskowność z operacji bieżących;

Brak środków na rozwój (w aspekcie wizji i misji);

Wysoki poziom zadłużenia;

Niski poziom wykorzystania nowoczesnych form sprzedaży i marketingu;

Niski poziom kompetencji w zakresie marketingu;

Brak uczestnictwa w rozgrywkach ekstraklasy;

Braki w jakości działań operacyjnych;

Braki infrastrukturalne;

Problemy z poziomem i poczuciem bezpieczeństwa.

Możliwości
Potencjalny wzrost zamożności i poziomu wykształcenia społeczeństwa;

Koncentracja na grupie „klienta rodzinnego” – wykorzystanie potencjału;

Wzrost wymagań potencjalnych klientów wymuszający działania w kierunku zaspokojenia oczekiwań sympatyków w aspekcie wzrostu poziomu widowiska sportowego, poziomu obsługi i dostępności biletów i innych produktów;

Wyjątkowo duży potencjał wartości rynku piłkarskiego (zgodnie z porównaniem z sytuacją w krajach UE);

Wykorzystanie potencjału widowiska piłkarskiego, postrzeganego jako niezwykle atrakcyjny sposób na spędzenie wolnego czasu;

Wykorzystanie nowych możliwości dystrybucji i dostępności produktów;

Wzrost wykorzystania pozycji marki i postrzegania klubu w regionie i w kraju;

Korzystna pozycja wobec konkurencji i brak efektów działań konkurencji zmierzających w kierunku poprawy jej pozycji wobec „Ruchu”;

Spadek pozycji i klarowności sytuacji u lokalnych konkurentów;

Zwiększenie się potencjału oddziaływania z uwagi na emigrację.

Zagrożenia
Brak nowych sponsorów lub utrata obecnych;

Duża i skuteczna konkurencja w obszarze oferty spędzania wolnego czasu;

Duża konkurencja lokalna i możliwość wzrostu jej notowań;

Możliwość nieprzewidzianych zmian politycznych i społecznych;

Dotychczasowy proces zubożenia społeczeństwa.

Tabela 9. Wyniki analizy SWOT.

Źródło: Plan rozwoju K.S. Ruch Chorzów S.A.

Wizja i misja

  • Zespół piłkarski:

Będziemy budować zespół zgodnie z podejściem strategicznym, planując i przygotowując strategie na lata w przód.

  • Zespół trenerski i organizacyjny:

Będziemy dbać o morale, zaangażowanie i ustawiczny rozwój członków zespołu.

  • Infrastruktura:

Będziemy budować zaplecze infrastrukturalne odpowiadające z jednej strony wymogom licencyjnym oraz oczekiwaniom sympatyków, a z drugiej strony potrzebom związanym z rozwojem młodzieży piłkarskiej.

  • Sympatycy:

Aby zbudować zaufanie naszych sympatyków, będziemy dążyć do poprawy jakości widowiska piłkarskiego, zarówno w aspekcie sportowym, jak i organizacyjnym.

Wykorzystując potencjał widowiska piłkarskiego, postrzeganego jako niezwykle atrakcyjny sposób na spędzanie wolnego czasu, sprostamy wyzwaniom związanym z konkurencją w tym obszarze. Odpowiemy na potrzeby „klienta rodzinnego” – poprawimy infrastrukturę, poziom bezpieczeństwa i wyjdziemy do klienta ze specjalnie przygotowaną dla niego ofertą. Zwiększymy dostępność i sprzedaż biletów i produktów około sportowych. Wykorzystamy w tym celu nowe narzędzia i techniki związane ze sprzedażą, marketingiem i dystrybucją.


[1] Wg badań rynkowych

Źródła informacji do oceny finansowej

5/5 - (2 votes)

Wyniki analizy finansowej uzależnione są w dużym stopniu od materiałów źródłowych.

Możemy wyszczególnić trzy podstawowe grupy informacji wykorzystywanych dla potrzeb analizy finansowej[1]:

1. Ze względu na źródła pozyskania:

  • wewnętrzne – zawierające dane o przedsiębiorstwie,
  • zewnętrzne – informujące o otoczeniu przedsiębiorstwa.

2. Ze względu na sposób uzyskania:

  • pierwotne – nieprzetworzone, gromadzone dla określonych problemów decyzyjnych,
  • wtórne – przetworzone, opracowane przez innych.

3. Ze względu na charakter podejmowania decyzji:

  • operacyjne – dla rutynowych i powtarzających się problemów,
  • strategiczne – dla podejmowania decyzji o dłuższym niż operatywny horyzoncie czasowym

Do podstawowych źródeł oceny przyszłej i bieżącej sytuacji finansowej przedsiębiorstwa wymagane są raporty finansowe w postaci:

  • rachunku zysków i strat,
  • bilansu firmy,
  • sprawozdania z przepływu środków pieniężnych.

Do pozostałych sprawozdań finansowych potrzebnych do oceny finansowej przedsiębiorstwa należy:

  • § pozostała sprawozdawczość sporządzana głównie na rzecz GUS (np. o stanie i ruchu środków trwałych).
  • § księgi rachunkowe przedsiębiorstwa, szczególnie zestawienia obrotów i sald na kontach syntetycznych
  • § dokumenty dotyczące różnych obszarów funkcjonowania przedsiębiorstwa
  • § oświadczenia podatkowe, sprawozdania i wnioski pokontrolne, wyniki inwentaryzacji,
  • § plany gospodarcze przedsiębiorstw, ich programy rozwojowe, wykonywane wcześniej bieżące analizy odcinkowe i okresowe,
  • § rozmowy i dyskusje z przedstawicielami kadry kierowniczej,
  • § informacje zewnętrzne dotyczące otoczenia przedsiębiorstwa pochodzące ze źródeł: GUS i WUS, publikacje w prasie fachowej, wyniki prowadzonej analizy rynku, itp.[2]
Bardzo ważny jest dobór i weryfikacja materiałów źródłowych, ponieważ są jednymi z podstawowych elementów mówiących o jakości przeprowadzonej analizy. Zły i niekompletny dobór materiałów może stać się przyczyną błędnych ustaleń, co może spowodować podjęcie nieskutecznego działania.Informacje do sporządzania analizy powinny dotyczyć kilku okresów, ponieważ wtedy będzie zachowany warunek porównawczy badanych zjawisk oraz będzie istniała możliwość określenia tendencji rozwoju poszczególnych zjawisk.

——————————————————

[1] Z. Leszczyński, A. Skowronek – Mielczarek, Analiza ekonomiczno – finansowa firmy, Difin, Warszawa 2000, s. 19

[2] Z. Leszczyński, A. Skowronek-Mielczarek, Analiza ekonomiczno – finansowa firmy, Difin, Warszawa 2000, s. 20.