Inwestowanie

5/5 - (3 votes)

Inwestowanie jest procesem gospodarczym, który podlega sterowaniu ekonomicznemu, podobnie jak wszystkie inne procesy związane z działalnością przedsiębiorstwa. Sterowanie inwestycjami ma na celu określenie, jakie rodzaje nakładów inwestycyjnych należy ponieść. Jest to zatem proces identyfikowania, planowania, oceniania i finansowania głównych projektów inwestycyjnych przedsiębiorstwa. Inwestycje są niezwykle ważne z następujących powodów: ogrom ponoszonych nakładów, długotrwałości procesu, wpływu na przyszły stan przedsiębiorstwa. Dlatego wymagają one szczególnie ostrożnych, systematycznych analiz. Na rozwiązanie problemów inwestycyjnych składają się następujące elementy:

  • określenie potrzeb przedsiębiorstwa, których zaspokojenie wymaga zastosowania procesu inwestycyjnego,
  • określenie inwestycyjnych możliwości przedsiębiorstwa w odniesieniu do sformułowanych potrzeb,
  • zebranie stosownych informacji dotyczących poszczególnych możliwości w celu przeprowadzenia ich oceny,
  •  określenie metod oceny projektów inwestycyjnych,
  • dokonanie obliczeń przy zastosowaniu wybranych metod rachunku,
  • określenie kryteriów, według których dany projekt inwestycyjny ma być zaakceptowany,
  • wskazanie projektów inwestycyjnych, spełniających przyjęte kryteria,
  • szczegółowe określenie środków finansowania wybranych projektów,
  • finansowanie przyjętych projektów inwestycyjnych zgodnie z planem,
  • systematyczny nadzór nad realizacją projektu inwestycyjnego aż do rozpoczęcia eksploatacji.

Efektem procesu inwestycyjnego jest zmiana możliwości przedsiębiorstwa w zakresie technicznym i finansowym. Efekt ten zależy między innymi od: wyboru projektu inwestycyjnego, poniesionych kosztów inwestycyjnych oraz osiąganych dochodów z realizacji projektu.[1]

Jak wynika z powyższego działalność przedsiębiorstw nastawiona jest głównie na osiąganie wymierzonych wyników pieniężnych. Jest to związane z podejmowaniem odpowiednich decyzji finansowych, które powinny być oparte na różnego rodzaju rachunkach i wyliczeniach. Poprawność decyzji finansowych jest więc uwarunkowana poprawnością rachunków, które je poprzedzają. Nieodpowiednio sporządzane rachunki mogą mieć groźne następstwa, na przykład w postaci bankructwa firmy czy utraty znacznej części kapitału. Dlatego też poznanie i przyswojenie sobie poprawnej metodologii sporządzonych rachunków finansowych jest niezbędny, elementem w prowadzeniu i zarządzaniu firmą.

Inwestowanie to proces angażowania kapitału w różnego rodzaju aktywa z zamiarem osiągnięcia zysku lub wzrostu wartości w przyszłości. Jest to kluczowy element gospodarki, który umożliwia alokację zasobów finansowych do przedsięwzięć, które mogą przynieść wartość w dłuższej perspektywie. Inwestowanie może przybierać różne formy, w zależności od typu aktywów, horyzontu czasowego, akceptowanego poziomu ryzyka oraz celów inwestora. Może obejmować inwestycje finansowe, takie jak akcje, obligacje, fundusze inwestycyjne, oraz inwestycje rzeczowe, takie jak nieruchomości, złoto czy dzieła sztuki.

Jednym z głównych celów inwestowania jest generowanie zysku, który może przybierać formę dochodu z dywidend, odsetek lub wzrostu wartości aktywów. Zysk z inwestycji nie jest jednak zagwarantowany i zawsze wiąże się z ryzykiem, ponieważ wartość aktywów może rosnąć, ale również spadać. Inwestowanie wymaga zrozumienia, że wyższe potencjalne zyski są zazwyczaj związane z wyższym ryzykiem. Dlatego inwestorzy muszą brać pod uwagę swoje cele finansowe, horyzont czasowy inwestycji oraz tolerancję na ryzyko przy podejmowaniu decyzji o inwestowaniu.

Akcje są jednym z najpopularniejszych instrumentów finansowych, w które można inwestować. Inwestycje w akcje polegają na zakupie udziałów w spółkach notowanych na giełdzie papierów wartościowych. Inwestorzy mogą czerpać korzyści z rosnącej wartości akcji, jak również z wypłacanych przez spółki dywidend. Akcje jednak są również instrumentem o dużej zmienności cen, co oznacza, że ich wartość może ulegać znacznym wahaniom w krótkim czasie, co wiąże się z ryzykiem strat.

Obligacje to kolejna popularna forma inwestowania. Są to dłużne papiery wartościowe emitowane przez rządy, samorządy lub przedsiębiorstwa, które zobowiązują się do zwrotu kapitału oraz zapłaty odsetek w określonym czasie. Inwestycje w obligacje są zazwyczaj mniej ryzykowne niż inwestycje w akcje, ponieważ są one bardziej stabilne i oferują przewidywalne dochody. Niemniej jednak, także obligacje niosą ze sobą pewne ryzyko, takie jak ryzyko niewypłacalności emitenta czy ryzyko zmiany stóp procentowych.

Nieruchomości są formą inwestycji rzeczowych, które mogą przynosić zyski z wynajmu lub wzrostu wartości nieruchomości na rynku. Inwestowanie w nieruchomości wymaga jednak znacznego kapitału początkowego, a także znajomości rynku oraz umiejętności zarządzania nieruchomościami. Chociaż nieruchomości mogą oferować stabilne dochody oraz zabezpieczenie przed inflacją, mogą także wiązać się z trudnościami w płynnej sprzedaży oraz koniecznością ponoszenia kosztów utrzymania.

Fundusze inwestycyjne to kolejne narzędzie inwestycyjne, które umożliwia inwestowanie w zdywersyfikowane portfele aktywów zarządzane przez profesjonalnych menedżerów. Inwestorzy kupują udziały w funduszach, które inwestują w różnorodne instrumenty, takie jak akcje, obligacje, nieruchomości czy surowce. Fundusze inwestycyjne pozwalają na zmniejszenie ryzyka poprzez dywersyfikację, ale mogą także wiązać się z kosztami zarządzania oraz ryzykiem związanym z działalnością menedżera funduszu.

Inwestowanie w surowce, takie jak złoto, srebro, ropa naftowa czy metale przemysłowe, to kolejny sposób na osiąganie zysków. Surowce są często postrzegane jako zabezpieczenie przed inflacją oraz spadkiem wartości pieniądza. Jednakże ich ceny mogą być bardzo zmienne, ponieważ są one zależne od globalnych trendów ekonomicznych, politycznych oraz pogodowych.

Strategie inwestycyjne mogą się znacznie różnić w zależności od podejścia inwestora. Niektórzy inwestorzy preferują podejście aktywne, polegające na częstym kupowaniu i sprzedawaniu aktywów, aby maksymalizować zyski z krótkoterminowych wahań cen. Inni natomiast wybierają podejście pasywne, polegające na długoterminowym trzymaniu portfela inwestycyjnego, z minimalną liczbą transakcji. Inwestowanie pasywne często koncentruje się na osiąganiu średnich wyników rynkowych przy niskich kosztach transakcyjnych.

Inwestowanie odgrywa istotną rolę w budowaniu długoterminowej stabilności finansowej, zarówno dla indywidualnych inwestorów, jak i instytucji. Przemyślane i świadome podejście do inwestowania pozwala na lepsze zarządzanie kapitałem, zwiększanie jego wartości oraz osiąganie celów finansowych, takich jak oszczędzanie na emeryturę, zakup domu czy zabezpieczenie przyszłości dzieci. Ważne jest, aby inwestorzy dokładnie analizowali swoje możliwości, cele oraz ryzyka związane z inwestycjami, aby podejmować decyzje, które są zgodne z ich strategią finansową.


[1] M. Dobija, Rachunkowość zarządcza i controlling, Warszawa 1999, s. 68-69.